חזרה לאמון בעסקת הבינה המלאכותית מח revitalizes את המניות באסיה

סאדנואס - המניות באסיה עלו יחד עם החוזים העתידיים של המניות האמריקאיות, לאחר שתחזיות המכירות החזקות במיוחד של "מיקרון טכנולוגיה" (Micron Technology Inc) החזירו את האמון בעסקת הבינה המלאכותית, בעוד ירידת מחירי הנפט חיזקה עוד יותר את המורל.

חוזי ה"נאסדק 100" זינקו ב-1.8%, בעוד חוזי ה"S&P 500" עלו ב-0.6%. מדד ה"קוספי" בדרום קוריאה קפץ עד 6%, ומדד ה"MSCI אסיה והאוקיינוס השקט" הרחב יותר עלה ב-1.5%.

המניות של "מיקרון", חברת המוליכים האמריקאית הגדולה לייצור שבבי זיכרון מחשב, עלו בכ-15% לאחר סגירת השוק, לאחר שהיא עלתה על תחזיות המכירות הרבעוניות שלה בפער משמעותי, מה שמעיד על כך שגל הצמיחה המונע על ידי בינה מלאכותית עדיין חזק.

נפט ה"ברנט" מחק את כל הרווחים שהשיג במהלך המלחמה, וירד מתחת ל-73 דולר לחבית, עם עלייה בזרימות דרך מצר הורמוז לאחר שמושגו התקדמות בהסכם שלום בין ארצות הברית לאיראן. מהלך זה, יחד עם התוצאות החזקות של "מיקרון", הביאו להקלה לסוחרי המניות לאחר שגל מכירות שהניע את מגזר הטכנולוגיה הביא מדד עולמי לרמה הנמוכה ביותר שלו זה שבועיים.

ההתרכזות כעת מועברת להופעת מדד האינפלציה המועדף על הפד. לא חלה כמעט שום שינוי במדד ה"בלומברג" המידי לדולר, לאחר שתחזיות לגבי מסלול מדיניות נוקשה דחפו אותו לרמה הגבוהה ביותר בשבעה חודשים ביום רביעי. אגרות החוב נשארו יציבות לאחר עלייתן במהלך הישיבה הקודמת.

אמר היו לם, אסטרטג ההשקעות ב"בטאשיירס" (Betashares): "הרווחים של מיקרון במהלך הלילה הזכירו למשקיעים כי העמידות של מחזור השבבים ועיסקת הבינה המלאכותית הרחבה עדיין נשמרת". הוא הוסיף: "בעוד שהמורל יכול להתנדנד בעוצמה בתגובה לתנועות בולטות במחירי המניות, ההגבלות המבניות בהיצע של גם זיכרון גישה אקראית דינמית (DRAM) וזיכרון NAND מבטיחות מינימום לכל חולשה נוספת במניות אלו לפחות עד 2027".

תוצאות "מיקרון" מחזירות תמיכה למניות הבינה המלאכותית

מה שעוד חיזק את האופטימיות בענף, אמרה "סקי הייניקס" (SK Hynix Inc) מהדרום קוריאנית שהיא מחפשת לגייס כ-29 מיליארד דולר מהמכירה של מניות בארצות הברית. "קיווקסיה הולדינגס" (Kioxia Holdings Corp), ספקית של יחידות אחסון שבבי "נאנד" שהפכה לחברה הערך ביותר ביפן השנה, הודיעה שהיא מתכוונת להנפיק מניות הפקדה אמריקאיות. שני המניות עלו ב-יותר מ-10%.

"מיקרון", יחד עם "סמסונג אלקטרוניקה" (Samsung Electronics Co) ו"סקי הייניקס", היו בין המרוויחים הבולטים מהשקעות במרכזי נתונים. הביקוש לשבבי זיכרון המסורתיים ולזיכרון בעל רוחב פס גבוה, שהוא מרכיב עיקרי במערכות בינה מלאכותית, עדיין גבוה מההיצע.

מאתסו הירו ואקסוגי וג'ייק סילברמן מ"בלומברג אינטליג'נס", ציינו כי "צמיחת הכנסות מיקרון ב-74% ברוטו ברבעון הפיננסי השלישי שהסתיים במאי, מעידה על כך שסקי הייניקס וסמסונג אלקטרוניקה עשויות להשיג עליות דומות בהכנסות ברבעונים שלהן מאפריל עד יוני בגלל עליות מחיר השבבים של DRAM וננד".

ההכנסות של "מיקרון" צפויות להיות כ-50 מיליארד דולר ברבעון הפיננסי הרביעי, הנמשך עד אוגוסט, כפי שנמסר בהודעה. האנליסטים העריכו בממוצע 43.2 מיליארד דולר. ללא כמה פריטים, הרווחים צפויים להיות כ-31 דולר למניה, בהשוואה לתחזיות של 25.31 דולר.

הזהב ממשיך בירידה לקראת נתוני האינפלציה האמריקאיים

במקומות אחרים בשווקים, הזהב התייצב קרוב ל-4000 דולר לאונקיה לאחר שירד מתחת לרמה זו לראשונה מאז נובמבר, בשל התאוששות בדולר האמריקאי וסיכוי עלייה בריביות. לא חלה כמעט שום שינוי ב"ביטקוין", שהתנהל למעלה מ-60 אלף דולר לאחר שירד מתחת לרמת התמיכה שזוכה למעקב הדוק ביום רביעי.

אמר טיק לינג טן, אסטרטג ב"יוביס גלובל וולף מנג'מנט" (UBS Global Wealth Management), בראיון עם טלוויזיית "בלומברג": "בתקופה הקרובה, אנו לא שוללים את האפשרות שהדולר יכול להישאר חזק יותר לאורך זמן". הוא מקבל תמיכה מדחף חזק ומפד נוקשה.

הוא הוסיף כי לפד יש "וודאות בהחלט" לשמור על גישה נוקשה כדי לשמור על תחזיות האינפלציה תחת שליטה, אך עם ירידת מחירי הנפט, הצורך בהעלאת הריבית יתפוגג למעשה.

העלייה באגרות החוב ביום רביעי הביאה להערכה מחודשת נוספת של המסלול הצפוי של הריבית המומלץ לפד, לאחר שבוע בו סוחרי האג"ח החלו להמר שיתכן שהוא יעלה את הריבית מוקדם יותר בחודש הבא לאחר הפגישה הראשונה בראשות קווין וארש للبנק.

תשואות האג"ח ל- שנתיים, המתקשרות ביותר למדיניות הפד, ירדו ליום השני לכמעט 4.14%, ירידה מהשיא של 16 חודשים של 4.23% שנרשם ביום שני.

האנליסטים מצפים שמדד מחירי הוצאות הצריכה האישי יראה האצה על בסיס חודשי ושנתי במאי.

אמר ניק טווידל, אנליסט השוק הבכיר ב"אי טי גלובל מרקטס" (AT Global Markets), שענייני הוצאות הצריכה האישיות "יהיו בעלי השפעה רבה על השווקים". הוא הוסיף: "אם יגיע קרוב לתחזיות או גבוה יותר, אז אנו רואים את הדולר נוטה יותר לעלות. גם ייתכן שנראה ירידה במורל הסיכון החיובי".

במקביל, החלה סין לשווק עד 5 מיליארד יורו, או 5.7 מיליארד דולר, של אג"ח סודיות במה שיכול להיות העסקה הגדולה ביותר שלה אי פעם באירו. בנפרד, הבנק המרכזי במדינה מוסיף פרק זמן של לילה אחת לפעולותיו בשוק הפתוח, מהלך מרכזי לכיוון מחדש של האופן בו הוא מכוון את עלויות ההלוואות הקצרות טווח.