La souveraineté saoudienne lève deux milliards de dollars par l'émission d'obligations internationales au milieu d'une forte demande

SadaNews - Le Fonds d'investissement public saoudien a émis des obligations internationales d'une valeur de deux milliards de dollars à une durée de dix ans, dans le cadre de la poursuite de la diversification des sources de financement sur les marchés mondiaux.

Les obligations ont été fixées à un rendement annuel fixe de 5,133 %, soit 85 points de base au-dessus des rendements des obligations du Trésor américain, comparé à un prix indicatif dans une fourchette de 120 points de base, selon les données de Bloomberg.

L'opération a suscité un fort intérêt de la part des investisseurs, le montant des demandes ayant dépassé 10,9 milliards de dollars, sans compter les contributions des gestionnaires de l'émission.

L'émission a été réalisée sous la forme d'obligations non garanties au format "obligations d'agence", arrivant à échéance en janvier 2036, avec un règlement le 28 janvier 2026. Des banques mondiales, dont "Citi", "JP Morgan" et "Standard Chartered", ont joué le rôle de coordinateurs mondiaux de l'émission, avec la participation de plusieurs banques régionales et internationales, dont "Banque d'Abou Dhabi Commerciale", "Dubaï Islamic", "Banque Émirats Dubaï National", "Banque d'Abou Dhabi Premier", "HSBC", "Banque de Chine", "ICBC", ainsi que "Banque Al-Mashreq" et "Banque de Sharjah Islamic" dans l'opération.

Le fonds prévoit d'augmenter son rythme d'investissement à environ 70 milliards de dollars par an à partir de 2026, en dirigeant la grande majorité de ces investissements vers le marché local, après que ses investissements aient atteint 57 milliards de dollars en 2024, selon son rapport annuel.

Élan des émissions de dette saoudienne

Les émissions de dette saoudienne connaissent un fort élan depuis le début de l'année, le gouvernement et les entreprises ayant collecté plus de 22 milliards de dollars sur les marchés internationaux jusqu'à présent, dont 11,5 milliards de dollars uniquement par le gouvernement.

Cela intervient alors que le gouvernement saoudien envisage de ralentir les ventes d'obligations souveraines internationales cette année, après des années d'emprunt intensif, avec des plans d'emprunter entre 14 et 17 milliards de dollars sur les marchés étrangers au cours de l'année, après s'être approché l'année dernière du niveau record de 20 milliards de dollars.