Où en est le projet du dirham marocain numérique et quelle en est l'importance ?

SadaNews - La Banque du Maroc (banque centrale) continue d'étudier l'émission d'une monnaie numérique centrale visant à simplifier les opérations de paiement entre individus et à accélérer les transferts financiers transfrontaliers.

Le wali de la banque, Abdellatif Jouahri, a précisé lors d'une conférence tenue à Rabat le 21 juillet 2025 que le royaume poursuivait cette orientation en parallèle avec une collaboration internationale étroite impliquant la Banque mondiale, le Fonds monétaire international et la Banque centrale égyptienne, dans le but d'évaluer les impacts économiques et réglementaires associés à cette monnaie numérique.

Jouahri a noté qu'un projet de loi spécifique sur les actifs numériques est actuellement en cours de révision au ministère des Finances, reflétant ainsi la volonté du Maroc de mettre en place un cadre juridique solide régissant ce domaine en pleine évolution.

L'initiative prend une importance croissante dans le contexte de la dépendance de l'économie locale aux transferts des Marocains résidant à l'étranger et à l'augmentation du volume du commerce transfrontalier, qui souffre de lenteurs et de coûts élevés lorsqu'on s'appuie sur les systèmes traditionnels.

Les transferts vers le Maroc représentent environ 8 % du produit intérieur brut en 2024, avec un total de 117,7 milliards de dirhams (12 milliards de dollars).

Il convient de faire la distinction entre la monnaie numérique centrale régulée par la Banque centrale et les monnaies cryptées non centralisées, dont la circulation est interdite au Maroc depuis 2017, malgré l'existence d'un trading non officiel chez certains individus contournant les restrictions imposées.

Une transformation du système bancaire marocain

Le système bancaire marocain connaît une transformation rapide vers la numérisation, motivée par des ambitions claires de renforcement de la souveraineté numérique et de l'autonomie financière et technique.

Le chercheur en économie numérique, Jamal El-Amin, souligne que cette transformation se reflète dans le développement des services de paiement par mobile et de la banque ouverte, mais les transferts financiers internationaux dépendent encore largement du réseau SWIFT et du système bancaire traditionnel.

El-Amin ajoute dans une déclaration à Al Jazeera Net que le Maroc cherche à élargir ses partenariats économiques avec l'Afrique et à consolider sa souveraineté numérique, mais qu'il ne dispose pas encore de partenariats stratégiques suffisants dans le domaine de la régulation numérique bilatérale, postulant que l'atteinte de cet objectif nécessite une vision politique forte et une coopération régionale efficace.

Dans ce même contexte, l'expert en intelligence économique et en gestion de chaînes d'approvisionnement, Osama Al-Wasini, considère que l'adoption du "dirham numérique" provoquerait une transformation qualitative dans la performance financière du Maroc.

Al-Wasini explique à Al Jazeera Net que la monnaie numérique de la banque centrale contribuera à améliorer la rapidité et la sécurité des transferts financiers transfrontaliers, permettant des transactions quasi instantanées, reposant sur les dernières technologies de cryptage pour protéger les données financières contre la manipulation et les intrusions.

Elle assurera également une transparence totale dans le suivi des transactions, ce qui réduira les risques de fraude et de blanchiment d'argent.

Partenariat international

Le dirham numérique ouvre de nouvelles perspectives pour des règlements directs avec des partenaires régionaux, plaçant le Maroc dans une position plus flexible au sein des chaînes de valeur mondiales.

Al-Wasini estime que la réduction de la dépendance aux monnaies étrangères telles que le dollar et l'euro atténuera les fluctuations des taux de change qui impactent négativement la balance commerciale et l'économie nationale, tout en renforçant cette démarche de souveraineté monétaire et en offrant aux autorités une plus grande capacité à contrôler la politique financière.

Il ajoute que l'adoption du dirham numérique pourrait permettre au Maroc de conclure des règlements financiers directs avec des partenaires commerciaux régionaux et internationaux en utilisant des monnaies alternatives, contribuant ainsi à réduire les coûts des transferts et à accroître l'intégration du pays dans les chaînes de valeur mondiales.

D'autre part, Jamal El-Amin souligne que la coopération avec les banques centrales étrangères pour établir des canaux de règlement directs est une étape cruciale, conditionnée par le respect d'un cadre juridique rigoureux garantissant la souveraineté monétaire et limitant la spéculation.

Il propose d'établir des contrôles rigoureux pour stabiliser le dirham numérique dans les transactions extérieures, tout en maintenant un système de change surveillé lié à un panier de monnaies et à des marges de fluctuation définies.

El-Amin appelle à l'émission de deux versions du dirham numérique, l'une pour l'utilisation locale et l'autre pour les transactions internationales, en adoptant la technologie blockchain et en liant chaque transaction à une identité numérique authentifiée.

Dirham numérique et renforcement de la transparence financière

L'annonce du wali de la Banque du Maroc concernant le paiement numérique transfrontalier s'inscrit dans le cadre d'un parcours initié en 2021 visant à explorer la faisabilité de l'émission du dirham numérique pour améliorer l'efficacité du système de paiement.

En 2024, le Maroc fait partie de plus de 130 pays étudiant le lancement de monnaies numériques pour les banques centrales, selon un rapport conjoint de la Banque mondiale et de l'alliance pour l'inclusion financière.

Al-Wasini affirme que l'adoption du dirham numérique contribuera à renforcer la transparence financière en permettant un suivi précis des transactions, ce qui limitera les manifestations de corruption liées à la monnaie traditionnelle.

Il estime que cette transformation améliorera l'efficacité de la régulation financière et renforcera la performance économique de l'État.

Quant à l'expert en gestion et finance, Abdelilah Attar, il considère que le dirham numérique sera un outil essentiel pour élargir l'inclusion financière au Maroc.

Attar explique à Al Jazeera Net que l'application se fera progressivement, débutant dans les régions éligibles comme dans les expériences internationales similaires, avec la nécessité de fournir une infrastructure technique solide, étant donné qu'une proportion élevée des transactions financières actuelles repose sur la monnaie fiduciaire.

Le taux d'inclusion financière au Maroc s'est amélioré pour atteindre 44 % en 2023, contre 29 % en 2017, mais il reste relativement faible, tandis que le ministère de l'Économie et des Finances vise à le porter à 70 % ou plus au cours de la prochaine décennie.

Une législation précise

La monnaie numérique exige l'établissement d'un cadre légal complet définissant les détails de l'émission et de la circulation, garantissant la conformité aux normes internationales, et protégeant le pays contre les risques transfrontaliers.

Dans ce contexte, Attar souligne qu'aucun innovation financière ne peut être adoptée sans la présence de deux piliers essentiels : le cadre juridique et le cadre réglementaire.

Attar rappelle l'expérience de la finance participative, dont la mise en œuvre a été retardée au Maroc malgré sa diffusion internationale, jusqu'à l'émission d'un cadre légal régissant les transactions qui y sont liées.

De son côté, l'expert en blockchain et monnaies numériques, Badr Blaj, affirme que le cadre juridique pour le dirham numérique doit inclure des règles strictes pour lutter contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, avec le respect des normes du Groupe d'action financière, notamment en ce qui concerne le suivi des transferts suspects et les procédures de "Connaître votre client".

Il souligne la nécessité de définir le système fiscal pour les transactions numériques, notamment transfrontalières, et de clarifier la taxe sur la valeur ajoutée et les impôts sur les bénéfices.

Blaj, dans une déclaration à Al Jazeera Net, souligne l'importance du respect de la loi sur la protection des données personnelles, tout en déterminant l'entité habilitée à émettre le dirham numérique et à superviser sa circulation, en plus de mettre en place des règles claires pour les portefeuilles et les plateformes numériques et des plafonds pour les transferts individuels, garantissant ainsi l'harmonisation des législations avec les lois bancaires et les lois sur les moyens de paiement.

Protection et droits

Le projet de dirham numérique fait face à des défis réglementaires, de sécurité et de droits compliqués, et Blaj affirme que la protection des utilisateurs contre les fraudes nécessite des lois strictes pour garantir l'éligibilité des projets numériques avant de leur permettre d'interagir avec les citoyens, avec la mise en place d'un label de sécurité officiel pour les projets respectant les normes.

Sur le plan technique, Blaj indique que les technologies des monnaies numériques offrent des niveaux élevés de protection contre les attaques, mais les erreurs humaines demeurent un vecteur principal pour des attaques avancées sur les portefeuilles et les plateformes numériques.

Il propose de lancer des campagnes de sensibilisation étendues pour les utilisateurs, en obligeant les plateformes à adopter des normes de protection strictes et à en assumer la responsabilité légale en cas de manquement.

Pour sa part, Al-Wasini soulève des inquiétudes concernant la possibilité d'utiliser le dirham numérique comme un outil de contrôle des flux financiers des individus, ce qui pourrait limiter la liberté d'action financière.

Il met en garde contre les risques de violation de la vie privée en l'absence de garanties claires pour la protection des données personnelles.

Il considère qu'adopter un cadre juridique équilibré qui assure la transparence et lutte contre la corruption sans empiéter sur les droits financiers et la vie privée renforcera la confiance des citoyens et aidera à réussir cette transformation numérique stratégique.

Source : Al Jazeera