Les contrats d'actions américaines enregistrent une hausse, soutenus par les gains du secteur technologique

SadaNews - Les contrats à terme des indices boursiers américains ont augmenté lors des échanges asiatiques, les solides bénéfices des grandes entreprises technologiques renforçant l'optimisme quant à la persistance des profits. Le dollar a abandonné une partie des gains réalisés après la décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux d'intérêt inchangés.

Les contrats "Nasdaq 100" ont progressé de 1,3 %, tandis que les contrats "S&P 500" ont augmenté de 0,9 %, après que les actions de "Microsoft" et "Meta Platforms" ont enregistré de forts gains lors des échanges après la fermeture.

En revanche, les actions asiatiques ont diminué de 0,3 %, dans un contexte de performances variées des marchés régionaux, les actions coréennes ayant fluctué suite à l'annonce d'un accord commercial avec les États-Unis, tandis que l'indice japonais "Nikkei 225" a augmenté de 0,9 % avant la décision de la "Bank of Japan". Les indices chinois, quant à eux, ont reculé en raison de données faibles sur l'activité industrielle.

Le cuivre a augmenté de 1,2 % sur le marché de Londres avant de réduire ses gains, après un précédent effondrement à New York, suite à l'annonce par le président américain Donald Trump d'exempter les formes les plus échangées de cuivre des droits de douane imminents.

Les investisseurs ont profité d'un flot de nouvelles majeures mercredi, allant des tensions commerciales et des décisions des banques centrales à une vague de bénéfices d'entreprises.

Les obligations du Trésor américain ont baissé et le dollar a augmenté mercredi alors que les marchés se sont retirés de leurs prévisions de baisse des taux d'intérêt en septembre.

Les résultats justifient les dépenses en intelligence artificielle

Les développements commerciaux importants en Inde, en Corée du Sud et au Canada ont également attiré l'attention avant la date limite des droits de douane du 1er août, coïncidant avec les solides résultats des grandes entreprises technologiques.

Gary Tan, directeur de portefeuille chez "Olspring Global Investments" à Singapour, a déclaré : "Bien que les attentes de baisse des taux aient diminué après la réunion de la Fed, les résultats et performances solides de sociétés technologiques comme Meta et Microsoft ont renforcé la confiance dans le récit de croissance soutenue par l'intelligence artificielle", ajoutant que la forte performance "continue de justifier les dépenses importantes sur les équipements technologiques avancés".

Les actions de "Microsoft" ont augmenté de plus de 8 % dans les échanges après la clôture, tandis que "Meta" a grimpé de plus de 11 %.

Le dollar et les obligations sous le microscope

L'indice du dollar a baissé de 0,1 % jeudi. Le dollar avait augmenté après que le président de la Réserve fédérale Jerome Powell a déclaré qu'aucune décision n'avait encore été prise concernant un assouplissement de la politique monétaire en septembre.

Powell a déclaré que le marché du travail américain "semble solide", tandis que l'inflation reste au-dessus de l'objectif. Les obligations du Trésor ont augmenté le long de la courbe jeudi, après avoir baissé lors de la séance précédente.

Brett Kuenwell d'"eToro" a déclaré : "Pour obtenir une baisse des taux, la Fed devra être convaincue que les augmentations d'inflation seront temporaires et limitées, ou que l'inflation continuera de montrer une tendance à la baisse dans les mois et trimestres à venir".

Trump annonce des accords commerciaux et impose de nouveaux tarifs

Dans ce contexte, Trump a déclaré avoir conclu un accord commercial avec la Corée du Sud imposant des tarifs de 15 % sur ses exportations vers les États-Unis, incluant un engagement de Séoul à des investissements d'une valeur de 350 milliards de dollars en Amérique.

Il a également annoncé qu'il imposerait des tarifs de 25 % sur les exportations indiennes vers les États-Unis à partir de vendredi, menaçant de sanctions supplémentaires en raison des achats indiens de pétrole russe. Le marché boursier indien en difficulté risque de subir de nouvelles pertes.

Quant au cuivre, il a augmenté de 1,2 % sur le marché des métaux de Londres, avant de réduire certains de ses gains.

Le président américain avait précédemment suggéré la possibilité d'imposer des droits, entraînant une flambée des prix du cuivre américain par rapport au reste du monde, et déclenchant une ruée pour expédier du cuivre vers les États-Unis pour éviter les droits.

Attention sur la décision de la Banque du Japon

Dans d'autres régions d'Asie, les investisseurs se concentrent sur la décision de la Banque du Japon concernant les taux d'intérêt, qui devrait maintenir les taux inchangés. Le yen a augmenté de 0,1 % pour se négocier à 149,29 contre le dollar.

Mark Cranfield, analyste chez "Markets Live", a déclaré que "le parti démocrate libéral au pouvoir doit discuter du sort du Premier ministre Shigeru Ishiba, ce qui signifie probablement que le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, adoptera un ton prudent aujourd'hui".

Cela conduira à un déclin de la courbe des rendements des obligations gouvernementales japonaises, alors que l'inflation reste élevée et que la banque centrale accuse un retard dans sa lutte contre cela. Les traders estiment à 77 % la probabilité d'une augmentation des taux d'ici la réunion de la Banque du Japon en décembre.

La Fed maintient les taux d'intérêt inchangés

Pendant ce temps, le Comité des opérations de marché ouvert de la Fed a voté 9-2 mercredi pour maintenir le taux d'intérêt fédéral de base dans une fourchette de 4,25 % à 4,5 %, comme cela a été le cas lors de toutes ses réunions cette année. Les gouverneurs Christopher Waller et Michelle Bowman ont voté contre la décision, en faveur d'une baisse d'un quart de point.

Les marchés financiers ont réduit leurs paris sur une baisse des taux cette année, les traders voyant désormais une probabilité de moins de 50 % d'une baisse en septembre. Les attentes d'une baisse en octobre sont tombées à environ 85 %, alors qu'elles avaient été entièrement intégrées avant que Powell ne prenne la parole.

Ashish Shah de "Goldman Sachs Asset Management" a déclaré : "Les données des deux prochains mois seront cruciales et nous voyons un moyen de reprendre un cycle d'assouplissement par la Fed cet automne, si l'inflation des prix s'avère inférieure aux attentes ou si des signes de faiblesse apparaissent sur le marché du travail".

Les paris technologiques portent leurs fruits

En ce qui concerne les bénéfices des entreprises technologiques, le constat le plus marquant est que les niveaux de dépenses en capital massives commencent à porter leurs fruits, selon Chris Weston, chef des recherches chez "Pepperstone Group" à Melbourne. Il a ajouté que les actions technologiques asiatiques ont majoritairement progressé.

Il a déclaré : "Nous commençons à voir des indications que ce pari portera ses fruits, et de manière très fragmentée".