Les actions mondiales approchent d'un sommet record avec la chute du pétrole

SadaNews - Les actions mondiales se sont stabilisées près de niveaux records, tandis que le pétrole a chuté après que des responsables ont indiqué que les États-Unis étaient proches d'un accord avec l'Iran pour rouvrir le détroit d'Ormuz et reprendre les flux pétroliers. Le dollar a également baissé.

L'indice "MSCI" qui englobe tous les pays du monde, le plus large indicateur des actions mondiales, a augmenté de 0,3% pour s'approcher de son niveau le plus élevé jamais atteint plus tôt ce mois-ci. L'indice "Nikkei" japonais a également grimpé de plus de 3% à un niveau record, avec la montée des actions technologiques.

Cette hausse a eu lieu alors que le brut "Brent" a baissé de plus de 4% à environ 99,25 dollars le baril, son plus bas niveau depuis plus de deux semaines, dans un contexte d'optimisme quant à ce que cet accord pourrait aider à rouvrir les flux d'énergie à travers le détroit d'Ormuz, une artère vitale du Moyen-Orient.

La baisse des prix du pétrole et la diminution des prévisions d'inflation ont également contribué à faire grimper les contrats à terme sur les obligations du Trésor, les échanges au comptant étant fermés lundi en raison d'un jour férié aux États-Unis.

Les marchés de Hong Kong et de Londres étaient également fermés en raison de jours fériés. Les rendements des obligations gouvernementales au Japon, en Australie et en Nouvelle-Zélande ont également baissé.

Les actions mondiales approchent d'un sommet record

Les contrats à terme sur l'indice "S&P 500" ont augmenté de 0,9% pour atteindre un niveau record, après que l'indice de base de Wall Street ait monté pendant huit semaines consécutives, sa plus longue série de gains depuis 2023.

Le dollar a faibli face à tous ses pairs du G10. Les actifs ne générant pas d'intérêt, tels que l'or et l'argent, ont augmenté avec la probabilité accrue d'une réduction des taux d'intérêt en raison de la baisse de l'inflation.

Des responsables américains de haut niveau ont déclaré dimanche que les États-Unis et l'Iran se rapprochaient d'un accord qui ouvrirait de nouveau le détroit d'Ormuz, bien que les négociations sur des éléments clés soient toujours en cours, et que l'approbation finale des deux parties pourrait prendre plusieurs jours.

Cependant, l'agence "Tasnim" en Iran a averti que le projet d'accord pourrait échouer, car les États-Unis bloquent certaines clauses essentielles, y compris celle demandant à Téhéran de libérer ses avoirs gelés.

Cette amélioration de l'appétit pour le risque suit des semaines d'impasse entre les États-Unis et l'Iran, après plusieurs efforts précédents pour parvenir à un accord.

Depuis lors, les actions mondiales ont grimpé à des niveaux records en raison de l'optimisme quant à une éventuelle désescalade des tensions au Moyen-Orient, et d'un regain d'enthousiasme pour les transactions d'intelligence artificielle, tandis que des prix du pétrole élevés et une inflation plus importante ont fait monter les rendements obligataires à leurs plus hauts niveaux depuis plusieurs années.

Alison Shimada, gestionnaire de portefeuille chez "Allspring", a déclaré à Bloomberg TV : "Le marché s'est trouvé dans une position se tournant vers l'après-guerre de l'Iran depuis environ un mois". Elle a ajouté : "Je m'intéresse à la répartition des impacts de ce qui se passe après la baisse des prix du pétrole, car je pense que les deux parties veulent une sorte de conclusion négociée de la guerre".

Optimisme prudent concernant Ormuz

Alors que les États-Unis et l'Iran se rapprochent d'un accord, le président Donald Trump a déclaré qu'il ne "se précipiterait pas" pour le conclure.

Le Washington Post a rapporté que les États-Unis et l'Iran avaient élaboré un cadre pour un mémorandum d'accord qui prolongerait le cessez-le-feu de 60 jours, tandis que les deux parties finalisent un accord pour mettre fin à la guerre de façon permanente. En attendant, le détroit d'Ormuz sera déminé et rouvert, selon le rapport.

Nick Twidale, analyste en chef des marchés chez "AT Global Markets", a déclaré : "Je pense que les marchés sont prudemment optimistes concernant les développements au Moyen-Orient, et c'est pourquoi nous voyons un certain appétit pour le risque".

Il a ajouté : "Trump est déjà passé de 'l'accord est imminent' à 'je ne suis pas pressé' durant le week-end". Il a poursuivi : "Par conséquent, je pense que la probabilité d'un accord et celle de son échec sont à peu près égales, même si le début des négociations est sans aucun doute un signe positif".

Focus des marchés sur l'inflation et les taux d'intérêt

Les investisseurs continuent à se concentrer sur l'inflation. Ils ont entièrement intégré une hausse des taux d'intérêt de la part de la Réserve fédérale d'ici la fin de l'année, ce qui souligne les prévisions selon lesquelles le président de la Réserve fédérale américaine, Kevin Warsh, devra agir rapidement.

Plus tard cette semaine, les données sur les dépenses de consommation personnelles américaines et les lectures de l'inflation à travers l'Europe fourniront des indicateurs sur les pressions des prix et la direction des taux d'intérêt.

Warsh, qui a promis le plus grand changement en décennies au sein de la Banque centrale américaine, a prêté serment pour prendre ses fonctions vendredi.

Trump a insisté sur le fait qu'il voulait que Warsh dirige la Réserve fédérale de manière indépendante, dans une tentative de rassurer les investisseurs qu'il ne mettrait pas de pression sur le nouveau président de la banque centrale dans ses décisions de politique monétaire.

Les stratégistes s'attendent à ce que les rendements obligataires mondiaux restent élevés même si un accord américain-iranien atténue les pressions inflationnistes causées par le pétrole.

Les investisseurs craignent également que le fardeau de la dette publique, déjà important, continue de croître, alors que les besoins en capital d'un boom d'investissement dans l'intelligence artificielle exercent encore plus de pression sur les marchés mondiaux.

Une campagne sans précédent en Chine

Dans un contexte séparé, la Chine a lancé une campagne sans précédent contre le commerce illégal transfrontalier pour freiner les flux de capitaux à l'étranger, menaçant de lourdes sanctions contre des courtiers réputés, et ordonnant de liquider les comptes non conformes dans un délai de deux ans.

Cette campagne a été entreprise après la fermeture des marchés locaux vendredi, lorsque huit régulateurs ont publié une déclaration conjointe promettant une campagne contre ces échanges, ce qui a entraîné la chute des actions chinoises cotées aux États-Unis.

Pendant ce temps, la baisse des prix du pétrole lundi a coïncidé avec des signes indiquant que les navires avaient commencé à traverser le détroit. 33 navires, dont des tankers et d'autres navires de commerce, ont traversé le détroit d'Ormuz au cours des dernières 24 heures, après avoir obtenu la permission des "Gardiens de la Révolution", selon un communiqué.

Les stratèges de "ANZ Bank", dont David Croy, ont écrit dans une note aux clients : "Bien que toute réouverture d'Ormuz soit positive pour les flux pétroliers mondiaux, la nature mouvante des négociations et des différends non résolus suggère que la volatilité des prix du pétrole pourrait continuer pendant un certain temps après".