ירידת ריבית בישראל משפיעה במידה מינימלית על המשכנתאות

תרגום כלכלה סדי - העיתונים הכלכליים העבריים דיווחו, ביום שני בערב, כי הפחתת הריבית ברבע אחוז לראשונה מאז 1 בינואר 2024, תהיה לה השפעות ברורות על המשכנתאות בישראל.

ועיתון הכלכלה העברי קלקליסט, ציין כי שינוי הריבית יפחית את התשלומים השנתיים עבור המשכנתאות בטווח של בין 720 ל-2300 שקל בשנה. כך תירגם מחלקת כלכלת סדי.

לפי מאיר פידר, המנכ"ל של חברת פידר למשכנתאות, החיסכון על תקופות הלוואה ארוכות יכול להגיע, גם עם הפחתת ריבית של רבע אחוז בלבד, לסכומים גבוהים שבין 21,000 ל-39,000 שקל להלוואות שיימשכו 25 שנה, וזה לא סכום קטן של כסף.

העיתון אמר: זה לא יקל על לוקחי המשכנתאות, שנאלצו מאז 2022 לשלם תשלומים גבוהים מאוד לאחר עליות מרובות בריבית, והדגיש כי אם בנק ישראל ימשיך במדיניות ההפחתות הנוספות, לוקחי המשכנתאות יתחילו להרגיש את הירידת הריבית.

והאיגוד של יועצי המשכנתאות אמר: "ההחלטה של בנק ישראל להוריד את הריבית ב-0.25% היא החלטה חשובה, ואנו מקווים שהמגמה הזו תימשך, אך ההפחתה הזו לא תעשה שינוי מהותי בערך התשלומים החודשיים של לוקחי ההלוואות, ולא תשפר את מצב הזוגות הצעירים בישראל בצורה משמעותית... הירידה בתשלום החודשי לאחר הפחתת הריבית תהיה כ-70 שקל, וכשכ-20 אלף שקל במשך חיי המשכנתא".

והאיגוד ציין כי הימים האחרונים רראו עלייה שיא בהעדפת הציבור הישראלי לקבל הלוואות נדל"ן במסלולים שאינם קשורים למדדים.

ולפי דו"ח שפרסם בנק ישראל, משקלם של מסלולים אלו היה כ-85% מכלל ההלוואות לדיור, ואם הציבור הלוקח הלוואות ישתמש באופציה הזו כ"חוכמה עממית", אז הציבור אינו מאמין בפעולות הממשלה, ומפחד מאוד מהאינפלציה העתידית.

ולפי סימולציה שביצעה שימי אדזיאשווילי, חברה בוועדה המקצועית של עמותת יועצי המשכנתאות, כפי שצוטט ע"י אתר הכלכלה הגלובס, לפי תרגום כלכלה סדי, אדם שלקח הלוואת משכנתא של מיליון שקל בערך למשך 25 שנה, 45% ממנה במסלול העיקרי, תשלום חודשי במסלול זה היה 1,821 שקל לפני תחילת העלאת הריביות באפריל 2022. מאז תחילת העלאת הריביות, התשלום החודשי במסלול זה הגיע לשיא של 2,969 שקל, ולאחר ההפחתה האחרונה של הריבית בינואר 2023, התייצב על 2,899 שקל. וכפי שצוין, השינויים הללו קשורים רק למסלול העיקרי, ולא למסלולים אחרים.

ולפי העיתון, השאלה המרכזית היום לאחר הפחתה הראשונה של הריבית בכלכלה מאז כמעט שנתיים היא אם זו הפחתה חד פעמית או שהיא תהיה ההפחתה הראשונה מתוך רבות בתחום הריבית שתהיה חלק משנת 2026.

ההחלטה הבאה צפויה להתקבל ב-5 בינואר, וההערכות כיום מצביעות על כך שבנק ישראל ימתין עד לסוף פברואר כדי לבצע הפחתה נוספת.

ומצפים כי הפחתת הריבית הפעם תקל על כולם: חברות ומפעלים שלקחו הלוואות, לעיתים סכומים גדולים, ובעלי משכנתאות, ומשפחות שהתמודדו עם קשיים, שמקורם בעיקר בצבא המילואים למשך תקופות ארוכות, כמו גם תקציב ישראל, שלשון נכון יידרש להקצות סכומים גדולים על כדי לשלם ריבית גבוהה על הלוואותיהם.

וההפחתה בריבית מגיעה בצל ירידת האינפלציה, שהגיעה כבר ל-2.5% - בתוך היעד שקבעה הממשלה הישראלית (1%-3%), וצפויים להיות סימני ירידה בשניים החודשים הנותרים עד סוף שנת 2025. בנוסף, הממשלה מתכוננת לתקציב הכללי לשנה הבאה, אם כי מאחר, ויש סיכוי לאשרו בכנסת במרץ.