Les actions asiatiques chutent avec la hausse des prix du pétrole et l'accroissement des pressions inflationnistes

SadaNews - Les actions asiatiques ont chuté alors que les attaques contre les infrastructures énergétiques clés au Moyen-Orient ont fait grimper les prix du pétrole, amplifiant les craintes des investisseurs que l'escalade du conflit n'augmente les pressions inflationnistes.

L'indice "MSCI Asie-Pacifique" a chuté de plus de 2 %, mettant fin à une série de trois jours de gains, alors que les investisseurs réduisaient leur exposition au risque.

L'indice japonais "Nikkei 225" a reculé de 2,8 %, tandis que les traders restaient vigilants à la possibilité que le yen dépasse 160 face au dollar. En revanche, les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement augmenté après que le "S&P 500" et le "Nasdaq 100" ont chacun reculé de 1,4 % mercredi.

Le brut "Brent" se négociait autour de 112 dollars le baril au milieu des frappes menées par l'Iran et Israël sur des installations énergétiques vitales, les frappes iraniennes ayant causé de lourds dommages à la plus grande installation d'exportation de gaz naturel liquéfié au monde au Qatar, suscitant des craintes d'un impact prolongé du conflit.

Les pressions pétrolières désarçonnent les banques centrales et les marchés

La hausse des prix du pétrole a déjà suscité des inquiétudes parmi les banques centrales mondiales quant aux pressions sur les prix.

La Banque du Japon a laissé ses taux d'intérêt inchangés jeudi, après une décision similaire de la Réserve fédérale mercredi, les deux institutions signalant que le conflit au Moyen-Orient avait terni les perspectives de politique monétaire.

L'indice des actions asiatiques a chuté d'environ 8 % en mars, sous-performant par rapport à ses homologues aux États-Unis et en Europe.

Les stratégistes de "Morgan Stanley", dont Jonathan Garner et Crystal G, ont écrit dans une note que "l'Asie est plus vulnérable que les autres régions à l'impact des perturbations continues du pétrole et du gaz naturel liquéfié et d'autres intrants". Ils ont également recommandé aux investisseurs de vendre la récente vague de hausse des actions de la région cette semaine.

L'Iran a mené des attaques contre un site de gaz naturel liquéfié au Qatar, l'un des actifs qu'il avait menacé de cibler après les frappes ayant touché le champ géant "South Pars".

Le président américain Donald Trump a déclaré que les États-Unis n'étaient pas au courant de l'attaque israélienne sur le champ, mais il a menacé de "faire exploser entièrement le champ" en utilisant des forces américaines si les actifs qataris subissaient d'autres frappes.

Il a ajouté plus tôt cette semaine que cibler les infrastructures pétrolières du principal point de sortie de l'Iran sur l'île de Kharg restait une option après le bombardement d'objectifs militaires là-bas.

Les prévisions de taux d'intérêt évoluent avec l'accroissement de l'inflation

Les responsables de la Réserve fédérale continuent de prévoir une seule réduction des taux cette année, même si son président Jerome Powell a souligné que la reprise de l'assouplissement monétaire nécessiterait des progrès dans la réduction de l'inflation. Powell a déclaré aux journalistes après la décision : "Si nous ne voyons pas ce progrès, nous ne verrons pas de réduction des taux d'intérêt".

Ses commentaires ont poussé les traders à réduire leurs attentes en matière de baisse des taux, renforçant les prévisions d'un maintien des taux élevés plus longtemps, dans un contexte de volatilité des marchés de l'énergie. Les traders évaluent actuellement environ 15 points de base d'assouplissement cette année, soit moins qu'une baisse complète d'un quart de point de pourcentage.

Principales conclusions de la décision de la Réserve fédérale en mars

Dans les prévisions économiques publiées en même temps que la décision, les responsables de la Fed ont relevé leurs prévisions d'inflation pour 2026 à 2,7 % contre 2,4 %. Fait intéressant, ils ont également prévu une augmentation du chiffre de base, excluant les catégories alimentaires et énergétiques volatiles, à 2,7 %.

Les rendements des obligations du Trésor ont chuté à différents échéances mercredi, le rendement des obligations à deux ans ayant augmenté d'environ 10 points de base. Le rendement a augmenté de trois points de base supplémentaires pour atteindre 3,80 % jeudi.

Mouvements des devises et de l'or au milieu de la volatilité des marchés

Sur d'autres marchés, le peso philippin a reculé au-delà de 60 face au dollar, en raison de l'impact de la hausse des prix du pétrole sur les perspectives économiques du pays. L'indice plus large du dollar a diminué de 0,1 % après avoir augmenté de 0,5 % mercredi. Les prix de l'or se sont stabilisés après une chute d'environ 4 % lors de la session précédente.

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, doit tenir une conférence de presse plus tard dans la journée de jeudi, généralement à 15h30, heure de Tokyo, pour expliquer la décision et partager sa vision sur l'évolution des taux d'intérêt.

Chris Weston, responsable de la recherche chez "Pepperstone Group", a écrit dans une note : "Il ne fait aucun doute que la hausse des prix du pétrole commence à avoir un impact plus large. Avec l'augmentation de la volatilité, les risques liés aux nouvelles demeurent élevés".

Il a ajouté : "Encore une fois, les développements dans le secteur de l'énergie guident les flux d'actifs à travers différentes classes".