5000 טון בשנה אחת.. היכן מחביאים המשקיעים את הזהב ומה עלות הביטוח שלו?

כלכלה סדא -  ייתכן שתרצה לנסות לרכוש זהב בעקבות ירידת מחירים, אך השאלה החשובה היא: האם חישבת את עלות האחסון שלו? כי עם עליית המחירים, גם החשבון על האחסון והביטוח עולה.

בשנה שעברה, הביקוש העולמי לזהב הגיע לרמות הגבוהות ביותר בהיסטוריה, 5002 טון על פי נתוני מועצת הזהב העולמית, מונע על ידי עלייה חזקה בביקוש להשקעות. בלב השינוי הזה, הביקוש של הצרכנים למטילי זהב ומטבעות זהב הגיע לרמה הגבוהה ביותר מאז 2013,形成 כ-47% מהרכישות העולמיות של צרכנים, מה שמעיד על עלייה בביקוש לזהב פיזי כאמצעי גידור נוכח התנודות כלכלה וסיכונים גיאופוליטיים.

והביקוש הזה לא משקף רק גל קצר מועד, אומר מייקל בראון, אנליסט בשוקי נכסים מרובים של „פייפרסטון“ בשיחתו עם „אלשראק“, כי יש שינוי מהותי בהתנהגות של משקיעים פרטיים, עם עליית תפקידו של הזהב כאמצעי לגיוון תיקים לטווח הארוך. למרות שהקצאות זהב עדיין נמוכות בהשוואה לסטנדרטים היסטוריים, ההתעניינות האחרונה הורחבה על ידי ניצול ירידות מחירים כדי לבנות מחדש את המיקומים שלהם, לדבריו.

אחרי הברק של הזהב.. תעשייה סמויה מתפתחת

מאחורי הביקוש ההולך ומתרקם, נבנית בשקט מערכת עסקית שלמה שהיא הולכת וגדלה עם כל אונקיה שנרכשת. כספות פרטיות מחוץ למערכת הבנקאית, מערכות אבטחה מתקדמות, ושוק ביטוח מיוחד מפני גניבה או אובדן, כל אלה פועלים במקביל לעליית הזהב, אם כי הם עדיין רחוקים מהאור של המחירים.

אומר אנדרו ניילור, ראש מחלקת המזרח התיכון במועצת הזהב העולמית ל„אלשראק“, שמע 이제 האחסון וההשמירה הפכו לגורמים מכריעים בחוויית ההשקעה בזהב, עם עלייה בהכרת המשקיעים בסיכוני הגניבה, האובדן והזיוף, מול החשיבות של הגנה, תיעוד ורצף החזקה.

עם עלייה חדה במחיר הזהב בעשורים האחרונים, לא רק הגדילה של ערך ההשקעה הפוטנציאלי, אלא גם עלה חשבון האחסון, מה שמשקף שינוי ברור באופי הביקוש, שבו השיקולים נובעים מגידור ואחזקות לטווח הארוך, ולא מהצריכה המסורתית, על פי נתוני מועצת הזהב העולמית.

בהקשר זה, רוב הספקים של אחסון מקצועי במרכזי פיננסיים ראשיים מבססים את תמחור השירותים שלהם כאחוז מהערך השוקי של הזהב המוחזק, בשל הקשר בין העלות לסיכוני הביטוח ושינויים במחירים.

אומר ניילור שהעלייה במחירים של הזהב משתקפת ישירות על עלות האחסון שלו ואוסיף שהערכות השוק מצביעות על כך שתשלומי האחסון משתנים לרוב בין 0.10% ל-0.30% בשנה מערך הזהב, בעוד שסכומי הביטוח נעים בין 0.10% ל-0.20%.

כתוצאה מכך, מאשר ניילור ש„עלייה במחיר הזהב של 50% גורמת גם לעלייה דומה של 50% בעלות המוחלטת בדולרים לאחסון ולביטוח, גם אם שיעורי התשלומים נשארים ללא שינוי“.

מנגד, כספות אחרות, במיוחד אלה שמשרתות יחידים ומאחסנות נכסים פיזיים מגוונים כמו מטילי זהב ותכשיטים, מתבססות על מודלים שונים לתמחור, המתבססים או על גודל החלל או על שילוב של גודל ועשייה.

בכספות המסורתיות בבנקים, התשלומים בדרך כלל מחושבים לפי גודל הכספת, כשעלות השנתית נעה בדרך כלל בשווקים כמו דובאי בין מאות לאלפי דולרים בהתאם לגודל והמיקום, בעוד שבמרכזים פיננסיים אירופיים כמו לונדון זה נע בין מאות דולרים ועד כ-1500 דולר או יותר לכספות הגדולות בשנה.

בכספות פרטיות מחוץ למערכת הבנקאית, לעיתים קרובות מחושב המחיר לפי יחידת הנפח או שטח השכירות, עם תשלומים שמתחילים מכמה מאות דולרים בשנה לחללים קטנים ומגיעים לאלפי דולרים לחללים גדולים או חדרים פרטיים. עם הוספת תשלומי ביטוח המתבססים על הערך המוצהר של הנכסים בכמה מקרים.

ירידת תפקיד הבנקים באחסון

שינוי זה התרחש במקביל לירידה ברורה בתפקיד הבנקים עצמם באחסון פריטים יקרים. בשנים האחרונות, מספר מוסדות בנקאיים צמצמו את שירותי הכספת, או בשל עלויות תפעוליות או בשל מגבלה של כדאיות מסחרית, מה שהניע משקיעים פרטיים ומוסדות לחפש חלופות خارج המערכת הבנקאית. אפילו מספר גדול של בנקים כבר לא מאפשר ללקוחות חדשים לשכור כספות, אבל מסתפקים בשירות לקוחות קיימים.

על פי ניילור, הביקוש הסטנדרטי לזהב פיזי בשנה שעברה החל להפעיל לחצים ברורים על יכולות האחסון, שכן כספות במרכזים פיננסיים משמעותיים, כולל המזרח התיכון, פועלות או קרוב ליכולת מרבית, עם הופעת רשימות המתנה בכמה שווקים, מה שתרם לעליית עלויות האחסון באזורים עם הביקוש הגבוה.

המזרח התיכון עולה כמקרה מיוחד בשינוי זה, בעקבות הקשר של הזהב בו עם תרבות חיסכון מעמיקה שעוברת עליו, מעבר להיותו אמצעי השקעה פשוט, ונתפס דרך דורות. למרות זאת, עלייה בערך ההחזקה ועליית השיקולים הביטחוניים החלה להניע חלק הולך וגדל של משקיעים באזור לפנות לאחסון מקצועי, buscando מדדים גבוהים יותר של הגנה, ביטוח ואימות.

Также этот перевод сильно увеличивает скорость обработки данных, что позволяет мне устанавливать более оптимальные узлы и устанавливать коэффициенты перемещения.