Comment le pétrole sera-t-il affecté si les tensions entre Washington et Téhéran s'intensifient ?

SadaNews - Les tensions croissantes entre les États-Unis et l'Iran ont déjà poussé les prix du pétrole à leurs plus hauts niveaux en six mois. Les traders du marché pétrolier attendent tout éventuel escalade qui pourrait perturber la production de brut de l'Iran ou pousser son gouvernement à fermer un couloir de transport vital utilisé par plusieurs grands exportateurs d'énergie dans la région.

Les États-Unis ont déployé un large éventail de forces militaires dans la région, et le président Donald Trump a déclaré qu'il envisageait de frapper l'Iran de manière limitée tout en faisant pression sur son gouvernement pour qu'il parvienne rapidement à un accord qui limiterait son programme nucléaire. Toute attaque ou manœuvre de la part de l'Iran pour restreindre l'accès au détroit d'Ormuz, par lequel passe près d'un quart du pétrole transporté par mer dans le monde, pourrait avoir des répercussions sur les marchés pétroliers mondiaux.

Quelle est l'importance de l'industrie pétrolière iranienne ?

L'influence de l'Iran a diminué ces dernières années en raison des sanctions continues et de la baisse des investissements étrangers. En général, le pays pompe environ 3 % des approvisionnements mondiaux, produisant près de 3,3 millions de barils par jour.

L'Iran a commencé à développer son secteur pétrolier au début du XXe siècle, sous la supervision d'un gouvernement britannique désireux d'assurer des approvisionnements fiables. Des décennies plus tard, le pays est devenu membre fondateur de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et a grimpé pour devenir le deuxième plus grand producteur de l'organisation. Au sommet de sa production, au milieu des années 1970, l'Iran était l'un des principaux exportateurs de pétrole au monde, représentant plus de 10 % de la production mondiale de brut.

Cependant, cette domination a été érodée après la révolution de 1979, lorsque le nouveau régime a expulsé les entreprises étrangères du secteur pétrolier, réduisant ainsi les investissements et l'expertise étrangers. La production du pays de brut a chuté et n'est jamais revenue à des niveaux records.

Depuis la fin de sa guerre contre l'Irak à la fin des années 1980, la République islamique d'Iran a intensifié ses exportations pour soutenir la croissance économique. Les plus grandes compagnies pétrolières européennes et américaines ont par la suite cherché à revenir dans le secteur, mais ces efforts ont échoué en 2018, lorsque l'administration Trump a retiré son soutien de l'accord nucléaire iranien - un accord international visant à limiter et surveiller le programme nucléaire du pays en échange d'un assouplissement des sanctions - et a réimposé les sanctions.

Aujourd'hui, l'Iran est classé quatrième parmi les producteurs de pétrole de l'OPEP, derrière l'Arabie Saoudite, l'Irak et les Émirats, selon les données de production de janvier.

Qui achète le pétrole iranien ?

Sous les sanctions internationales, l'Iran dépend désormais du marché chinois pour absorber environ 90 % de ses exportations de brut, qui sont vendues à des raffineries indépendantes à des réductions de prix importantes.

Les données douanières officielles indiquent que la Chine n'a pas importé de brut iranien depuis la mi-2022, mais le pétrole iranien est expédié par des réseaux commerciaux clandestins et une "flotte fantôme" principalement composée de vieux pétroliers. Ces flux ont atteint environ 1,25 million de barils par jour en janvier, contre 898 000 barils au cours de la même période l'année précédente, selon les données de "Kpler" pour l'analyse et le suivi des navires.

Comment un nouveau conflit pourrait-il affecter le marché pétrolier mondial ?

Une grande partie de la production iranienne - jusqu'à deux millions de barils par jour - va vers les raffineries chinoises, qui devront chercher un fournisseur alternatif en cas de perturbation majeure de la production à Téhéran.

Mais le plus grand danger réside dans la menace qui pourrait peser sur le détroit d'Ormuz, la colonne vertébrale des approvisionnements pétroliers mondiaux, par lequel transite une grande partie des exportations d'Arabie Saoudite, d'Irak, des Émirats et du Qatar.

Pourquoi le détroit d'Ormuz est-il si important ?

Le détroit d'Ormuz est le passage maritime étroit qui relie le golfe Persique à la mer d'Arabie. Le gouvernement iranien a déclaré plus tôt qu'il avait la capacité d'imposer un blocus maritime en cas de tensions géopolitiques croissantes, même s'il n'a pas encore effectivement fermé le passage. L'interruption de ce couloir commercial vital mettrait en danger les chargements de pétrole et de gaz naturel liquéfié ainsi que de gaz de pétrole liquéfié provenant d'Irak, du Koweït, d'Arabie Saoudite et des Émirats.

Environ 16,5 millions de barils de pétrole transitent par le détroit chaque jour, y compris la plupart des exportations iraniennes. L'Arabie Saoudite détient la plus grande part de cette quantité, avec environ cinq millions de barils par jour, mais elle peut détourner les expéditions via un pipeline s'étendant sur 746 miles de l'est vers l'ouest du royaume jusqu'à un port sur la mer Rouge, où le pétrole est chargé sur des navires pour son transport. De même, les Émirats peuvent contourner ce passage en transportant 1,5 million de barils par jour par un pipeline se terminant au golfe d'Oman.

La fermeture du détroit d'Ormuz entraînerait probablement une interruption des flux de pétrole vers l'Asie depuis le Moyen-Orient. En juin, lorsque les tensions dans la région ont augmenté pendant un conflit de 12 jours entre Israël et l'Iran, le coût de location d'un superpétrolier pour transporter deux millions de barils de brut du Moyen-Orient vers la Chine a bondi.

Quelle est l'importance du pétrole pour l'économie iranienne ?

Les exportations de pétrole restent un pilier essentiel de l'économie iranienne, malgré des années d'efforts visant à réduire la dépendance au brut et à diversifier l'activité vers des industries lourdes, textiles et minières.

Le secteur pétrolier a contribué à environ deux points de pourcentage à la croissance du PIB de l'Iran en 2023 (l'année où l'économie a cru d'environ 5 %), soulignant ainsi dans quelle mesure la croissance globale dépend du pétrole.

Bien que les sanctions aient forcé l'Iran à vendre son pétrole à des remises importantes par rapport aux prix mondiaux pour attirer les acheteurs, le pays a généré des revenus estimés à environ 2,7 milliards de dollars en novembre seulement, selon des calculs de Bloomberg utilisant un prix du pétrole réduit à 45 dollars le baril, après avoir pris en compte le transport et d'autres coûts.

Cependant, les revenus pétroliers iraniens pourraient subir une pression supplémentaire si la campagne "pression maximale" adoptée par le président Trump - qui comprend l'imposition d'une série de sanctions américaines depuis son entrée en fonction - dissuade les acheteurs chinois. Les revenus pourraient également être soumis à une pression supplémentaire si le gouvernement iranien réduisait les prix pour rivaliser avec le brut russe qui est vendu à des remises importantes.