L'Arabie Saoudite recueille 11,5 milliards de dollars grâce à ses premières obligations en dollars cette année

SadaNews - L'Arabie Saoudite a recueilli 11,5 milliards de dollars par le biais de l'émission d'obligations libellées en dollars, dans le cadre de sa recherche pour tirer parti des marchés mondiaux afin de financer des projets d'envergure visant à réduire sa dépendance économique au pétrole.

L'émission, composée de quatre tranches lancées lundi, avec des maturités allant de trois ans à 30 ans, a vu des demandes dépassant 29 milliards de dollars à son apogée, selon une source proche du dossier. Cette personne a ajouté que le montant des demandes a par la suite diminué pour atteindre légèrement moins de 28 milliards de dollars.

Cette forte demande permet au royaume de proposer une prime inférieure aux obligations du Trésor américain par rapport aux prévisions initiales, et il est prévu que la tranche la plus longue de l'opération, un obligation de 3,5 milliards de dollars arrivant à échéance en 2056, propose une prime de 1,1 point de pourcentage au-dessus des rendements du Trésor, selon cette source, soit environ 30 points de base de moins que les niveaux de prix initiaux discutés au début de l'émission.

Plus tôt ce mois-ci, le ministère des Finances a approuvé des plans d'emprunt prévoyant des émissions allant de 14 à 17 milliards de dollars sur les marchés obligataires internationaux cette année. Au maximum, cela serait inférieur aux niveaux de 2025, tandis que le minimum représenterait le plus petit montant d'émission depuis 2022.

Prévisions de l'Arabie Saoudite pour la vente d'obligations de 25 milliards de dollars

Cependant, l'Arabie Saoudite pourrait dépasser ses objectifs de financement. Le groupe "Goldman Sachs" a prévu que l'Arabie Saoudite émette des obligations internationales de référence de 25 milliards de dollars cette année, avec un déficit budgétaire atteint de 6% du PIB, ce qui est supérieur à l'objectif gouvernemental de 3,3%.

Le ministère saoudien des Finances a obtenu un prêt de 13 milliards de dollars à la fin de l'année dernière. Les revenus de ce prêt seront utilisés pour des projets d'infrastructure et il a une durée de sept ans. Ce prêt a été largement commercialisé auprès des banques chinoises, selon des sources bien informées.

Cette opération de prêt est la dernière d'une série de transactions qui ont conduit l'Arabie Saoudite à se tourner vers le marché asiatique pour fournir de la liquidité dans le but de diversifier ses sources de financement.

Les banques asiatiques sont désireuses de prêter en raison du manque de transactions locales. Le volume des prêts en Asie, à l'exception du Japon, en dollars, euros et yens a atteint son niveau le plus bas en cinq ans d'ici 2025, selon des données collectées par "Bloomberg".

Une forte demande pour les obligations à long terme

L'émission de lundi comprend également des obligations arrivant à échéance dans cinq et dix ans. Selon cette source, la demande la plus forte s'est concentrée sur la tranche à long terme, avec des demandes dépassant 8,1 milliards de dollars pour les obligations de trente ans.

Les obligations à dix ans ont également attiré des demandes supérieures à 7,9 milliards de dollars, les obligations à cinq ans plus de 6,5 milliards de dollars, tandis que la demande pour les obligations à trois ans a dépassé 5,2 milliards de dollars.