סעודיה גייסה 11.5 מיליארד דולר באמצעות ההנפקה הראשונה שלה בדולרים השנה

סאדה ניוז - סעודיה גייסה 11.5 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח הנסחרים בדולרים, במסגרת מאמציה לנצל את השווקים הגלובליים למימון פרויקטים עצומים המיועדים לצמצם את התלות הכלכלית שלה בנפט.

ההנפקה, המורכבת מארבעה חלקים ששוחררו ביום שני, עם מועדי פדיון הנעים בין שלוש שנים ל-30 שנה, ראתה בקשות שהגיעו לשיא של יותר מ-29 מיליארד דולר, על פי אדם המכיר את הנושא בצורה ישירה. האדם הוסיף שהיקף הביקוש ירד מאוחר יותר ליותר מ-28 מיליארד דולר במעט.

הביקוש החזק מאפשר לממלכה להציע תוספת נמוכה יותר למעלה של האג"ח האמריקאיות לעומת תחזיות ראשוניות, ועל פי האדם, חלק ההנפקה הארוך ביותר, שהוא אג"ח בשווי 3.5 מיליארד דולר המגיע לפדיון בשנת 2056, ישלם תוספת של 1.1 נקודות אחוז מעל התשואות האוצרות, כלומר פחות בכ-30 נקודות בסיס מהמחירים הראשוניים שדובר עליהם בתחילת ההנפקה.

בתחילת החודש הזה, המשרד למימון הסכים על תכניות הלוואה המצביעות על הנפקות הנעות בין 14 ל-17 מיליארד דולר בשוקי האג"ח הבינלאומיים השנה. במקרה הגבוה ביותר, זה יהיה פחות מהרמות של 2025, בעוד שהמינימום ייצג את גובה ההנפקה הנמוך ביותר מאז 2022.

תחזיות למכירת אג"ח בשווי 25 מיליארד דולר לסעודיה

עם זאת, סעודיה עשויה לעקוף את מטרות המימון שלה. קבוצת "גולדמן זאקס" ציפתה שסעודיה תוציא אג"ח בינלאומיות סטנדרטיות בשווי 25 מיליארד דולר השנה, וכי הגירעון הפיננסי שלה יגיע ל-6% מהתוצר המקומי הגולמי, שהוא גבוה ממטרת הממשלה של 3.3%.

המשרד למימון הסעודי קיבל הלוואה בשווי 13 מיליארד דולר בסוף השנה שעברה. הכנסות ההלוואה יושקעו בפרויקטי תשתית, והיא נמשכת שבע שנים. ההלוואה שווקה בצורה אינטנסיבית לבנקים סינים, על פי אנשים שמכירים את הפרטים.

עסקת ההלוואה הזו היא העדכנית בסדרה של עסקאות שגרמו לסעודיה לפנות לשוק האסייתי כדי לספק נזילות במטרה לגוון את מקורות המימון שלה.

בנקים אסייתיים מעוניינים להלוות לאור המחסור בעסקאות מקומיות. היקף ההלוואות באסיה, למעט יפן, בדולרים, יורו וין, הגיע לשפל של חמש שנים עד 2025, על פי נתונים שנאספו על ידי "בלומברג".

ביקוש גבוה לאג"ח באורך זמן ארוך יותר

ההנפקה ביום שני כוללת גם אג"ח לפדיון לאחר חמש שנים ועשר שנים. על פי האדם, הביקוש החזק ביותר מתרכז בחלק הארוך ביותר, שכן אג"ח בני שלושים שנה משכו בקשות שעברו את ה-8.1 מיליארד דולר בשיאם.

כמו כן, אג"ח לפדיון בעשר שנים משכו בקשות שעברו את ה-7.9 מיליארד דולר, ואג"ח לחמש שנים יותר מ-6.5 מיליארד דולר, בעוד שביקוש לאג"ח לשלוש שנים עבר 5.2 מיליארד דולר.