המניות הגלובליות עולות לרמה שיא עם הרגעת איראן וירידת הדולר

סאדנאוס - המניות הגלובליות עלו לרמה שיא חדשה, כאשר המשקיעים חזרו בעוצמה לשווקים, מונעים מאותות לכך שארצות הברית ואיראן עשויות להרחיב את הפסקת האש, מה שסייע לשווקים להיפטר מעודפי הסיכון שהטילה המלחמה.

מדד "MSCI" הגלובלי - שהוא המדד הרחב ביותר למניות הגלובליות - עלה ב-0.3% והגיע לרמה שיא, בדרך להשגת רווחים ביום העשירי ברציפות, בסדרת העלאות הארוכה ביותר מאז ספטמבר. המניות האסיאתיות עלו ב-1.3%, למחוק כמעט את ההפסדים שלהן שנגרמו מהמלחמה, בתמיכה מהאופטימיות לגבי הפסקת אש פוטנציאלית בין ארצות הברית לאיראן, יחד עם כוח הרווחים של חברות אמריקאיות.

עליית המניות האסיאתיות הגיעה לאחר שנציגי וול סטריט סיימו גם כן ברמות שיא, כאשר הסוחרים מהמרים כי הפחתת ההסלמה במזרח התיכון תוביל לירידת מחירי הנפט ולהגברת הצמיחה הכלכלית. החוזים העתידיים על מדדי המניות מצביעים על המשך הדינמיקה הזו גם באירופה.

שיפור התחושות בשוק היה תוצאה של יציבות מחירי הנפט ברנט בסביבות 95 דולר לחבית, מה שנמצא נמוך בהרבה מהשיא שלה שנגע ב-120 דולר בחודש שעבר. עם ירידת המתיחות במזרח התיכון, ירד הדולר - שהבליט את עצמו כמקלט בטוח במהלך תקופת הסכסוך - כאשר מדד בלומברג לדולר הסחיר מתכוון לרשום את היום התשיעי של ירידות, בסדרת הירידות הארוכה ביותר מאז דצמבר 2006.

אסיה מחזיקה בתקוות לשלום ומגובה על ידי הנפט

המשקיעים חזרו למניות למרות המשך חוסר הוודאות לגבי מסלול המלחמה, כאשר התחזיות גדלות שארצות הברית ואיראן ימשיכו במשא ומתן ובמאמצים לפתוח מחדש את מצר הורמוז. ההתעוררות המחודשת במניות טכנולוגיה סייעה בהשגת התאוששות חזקה מהגל מכירות שקרה החודש הקודם, אשר הכניס מדדים רבים לתחום התיקון הטכני.

"הסוחרים באסיה נאחזים חזק בתקווה שסבב חדש של שיחות שלום בין ארצות הברית לאיראן יושג במהלך הימים הקרובים" אמר טים וואטרר, בכיר אנליסטים בשוקי "KCM Trade". הוא הוסיף: "סחר בנפט מתחת ל-100 דולר, יחד עם התקוות לקידום דיפלומטי, מחזירים חיים למניות".

ארצות הברית ואיראן מחשבות להאריך את הפסקת האש המסתיימת ביום שלישי בשבועיים נוספים כדי לאפשר זמן נוסף למו"מ על הסכם שלום, כך לפי אדם המכיר את הנושא.

המתווכים בין הצדדים עובדים על תיאום שיחות טכניות לפתרון הבעיות המורכבות יותר, לפי המקור שביקש להישאר בעילום שם, וכוללות את פתיחת מצר הורמוז ואת תוכנית העשרת האורניום האיראנית.

מה אומרים אסטרטגים של בלומברג?

"המדדים העיקריים באסיה חווים סשן חזק נוסף, כאשר המיקוד של המשקיעים חוזר לכוח הרווחים של חברות גדולות, כאשר המלחמה באיראן מתהדקת על הרקע. כמו כן, האיזון בין לחצי אינפלציה לטווח קצר לבין הסיכונים לצמיחה בטווח הבינוני שומר על עקומות התשואות של האג"ח יציבות, דבר שהוא חיובי למניות".

— מארק קראנפילד, MLIV.

הזהב עולה והכסף קופץ

במקומות אחרים, מחיר הזהב עלה ב-0.6% והגיע לכ-4820 דולר לאונקיה, בעוד הכסף קפץ ב-1.5% לכ-80 דולר לאונקיה. כמו כן, עלו אגרות חוב ממשלתיות אמריקאיות, כאשר התשואה על האגרות הבסיסיות ל-10 שנים ירדה בנקודת בסיס אחת ל-4.27%, לאור ירידת מחירי הנפט שהקלות על החששות מהאצה באינפלציה.

הדולר האוסטרלי עלה לרמה הגבוהה ביותר שלו מאז יוני 2022, נתמך על ידי חולשה במטבע האמריקאי, בעוד הין התחזק לאחר שהאחראי על ענייני המטבע באצושימיצ'י מימורה אישר כי יפן וארצות הברית יעבדו יחד בנושא שערי החליפין. המניות הסיניות גם שמרו על רווחים לאחר נתונים שהראו שהצמיחה הכלכלית ברבעון הראשון הייתה חזקה מהאחרון.

מתייו האופט, מנהל תיק אצל "ווילסון לניהול נכסים" (Wilson Asset Management) אמר: "השוק פשוט חוזר למצבים שלפני המלחמה, לאחר שעבר את הסכסוך למרות שלא נפתר". הוא הוסיף: "מעכשיו, אנחנו צריכים חדשות חדשות כדי לדחוף את הכיוון להמשך העלייה, שכן רכישות שיטתיות הושלמו במידה רבה".

מניות הטכנולוגיה מובילות את וול סטריט

בוול סטריט, מניות הטכנולוגיה הובילו את הרווחים לאחר שהיו בפיגור בעולם התוצאות מתחילת השנה. מדד "S&P 500" עלה ב-10 מהסשנים האחרונים מתוך 11, בעוד מדד "נאסדק 100" עלה בסשן האחד עשרה ברציפות ביום רביעי, בסדרת עליות הארוכה ביותר מאז דצמבר 2019.

גם הרווחים החזקים תרמו לתמוך במצב הרוח, כאשר מניות "בנק אמריקה" ו"מורגן סטנלי" עלו לאחר שהסוחרים בהם הכניסו הכנסות שעברו את התחזיות.

השווקים המתעוררים עולים

הציפיות להמשך המו"מ חיזקו את הכיווניות הכללית לעבר סיכון בשווקים, כאשר מניות השוק המתעורר המשיכו להרוויח, והמדד "MSCI" של השוק המתעורר עלה ב-1% ביום חמישי.

גם מדדי סינגפור, טאיוואן, יחד עם המדד "MSCI" של אמריקה הלטינית, הצליחו למחוק את ההפסדים שגרמו לאחר התקפות אמריקאיות וישראלי על איראן, והצטרף אליהם מדד "CSI 300" הסיני ביום רביעי. בנוסף, שוק המניות בטאיוואן עבר את הממלכה المتحدة מבחינת שווי שוק, עם חזרת מניות הטכנולוגיה באי למוקד בעזרת התקוות להפחתת ההסלמה במלחמה.

אנליסטים של "גולמן זקס", ביניהם קמאקשה טריבידי, כתבו בדו"ח: "העלייה הובילה להתאוששות שוקי צפון אסיה ואירופה המתפתחות ואמריקה הלטינית, בעוד שהאזורים ASEAN והודו המייבאים נפט נשארו מאחור".