חברות השינוע הימיות האסייתיות רואות שינוי בפעילותן לאור מלחמת איראן

SadaNews - רווחי חברות השינוע הימיות בסין ובטייוואן משקפים כיצד מתמודד הסקטור עם ההפרעות הגלובליות, בזמן שהמלחמה על איראן מחלישה את התקוות לפתיחת ים סוף מחדש ומובילה לעליית מחירי השינוע, מה שיוצר אווירה חיובית לאחר שנה של ירידת רווחים.

והודעה ששתי החברות "אוריינט אוברסיז אינטרנשיונל" הסינית ו"אברגרין מארין" הטייוואנית חוו ירידות חדות ברווחים, שכן הסיכוי לפתיחת מסלול השינוע דרך ים סוף לפני תחילת המלחמה החריף את עודף ההיצע ששמר על המחירים נמוכים במהלך רוב השנה שעברה. חברות השינוע הקטנות יותר בטייוואן "יאנג מינג מארין טראנספורט" ו"ואן האי ליינס" גם חוו ירידה ברווחים.

שינוי אפשרי בכיוון השוק

נראה כי כעת המומנטום פונה לעבר שינוי, אם כי חוסר הוודאות נמשך. בעוד שחברות השינוע הימיות חשופות הרבה פחות למצר הורמוז בהשוואה לטנקים הנושאים נפט, התדרדרות המלחמה מחקה למעשה את התקוות לפתיחה מלאה של ים סוף השנה, למרות שהתחזיות עדיין קשות.

וכתבו אנליסטים מ"גולדמן סאקס", ביניהם הרברט לו, בהודעה: "סגירת מצר הורמוז עשויה להפר את מסעות השינוע ויוצרת עיכובי פריקה בנמלים חלופיים, מה שעשוי ליצור סיכונים כלפי מחירי השינוע".

על פי האינדקס הגלובלי לקונטיינרים "דרורי", מחירי השינוע הגלובליים עלו ב-8.4% ל-2123 דולר לקונטיינר באורך 40 רגל במהלך השבוע שהסתיים ב-12 במרץ, ורשמו את השבוע השני ברציפות של עלייה לאחר כשלושה חודשים של ירידה.

מדפי החנויות בדובאי מלאים رغم המלחמה ועיכובי משלוחי המזון

האנליסטים מ"סיטי גרופ", בראשות קסידיט צ'ונוואט, כתבו בהודעה כי "חברות השינוע האסייתיות עשויות לראות שיפור הדרגתי במחירים המיידיים עד אמצע השנה", בהנחה שיתקיים צמצום במידת העימות לאחר השגת המטרות הצבאיות האמריקאיות והישראליות, וחזרת עלויות האנרגיה למצבם הרגיל.

ואמרה חברת "אוריינט אוברסיז" כי "קצב ההתפתחויות הגיאופוליטיות הולך ומתרקם, וכל אירוע בודד עשוי להשפיע מידית וליצור הד חוזר רחב, ולכן קשה יותר לנבא את הכיוונים בשוק במדויק".

סיכוני שיבוש בשרשראות האספקה

ההפרעות מן המלחמה יוצרות בלבול בשרשראות האספקה הגלובליות, מה שמאלץ את חברות השינוע להתמודד עם אתגרים כגון עצירת המעבר ועליית עלויות הדלק.

ואמרה חברת "יאנג מינג" כי "סידורי השינוע המורכבים הגדילו את האתגרים התפעוליים", וציינה כי הספקיות על קווי המזרח התיכון ירדו. היא הוסיפה כי הדבר מעמיס "לחצים נוספים על תהליכי הנמלים, ומעלה את הסיכונים לעיכובי הקפיצות, עם עליית פרמיות ביטוח ועלויות דלק".

"קוסקו שיפינג הולדינגס", חברת השינוע הימית הגדולה בסין, ו"אברגרין מארין" הן בין החברות האסייתיות שהקפיאו את ההזמנות למזרח התיכון, כדי להצטרף ליריבים גלובליים כמו "איי. בי. מולר מרסק" ו"הפאג לאויד" ו"סי. אם. איי. סי. ג'י. אם". "קוסקו שיפינג" צפויה לפרסם את תוצאותיה השנתיות ב-19 במרץ.

ולמרות זאת, חברות אלו עשויות להנות ממיתרון ביחס ליריבות האירופיות שלהן, על פי אנליסט "בלומברג אינטליג'נס" קנזית לו, הודות ל"הובלה בעלויות והתרחבות חזקה", בעוד שיריביהם האירופיים מתמקדים בלעדי עמידות לוחות זמנים ומתן שירותים מיוחדים.

ואמר לו: "נכון לעכשיו, נראה כי האסטרטגיה של חברות השינוע הסיניות והטייוואניות משרתת אותן היטב, ומחזקת את התחזיות שלהן לשנת 2026 ביחס ליריבות הגלובליות שלהן".

השפעה מוגבלת אך עשויה להחמיר

כמו כן חברות השינוע שיש להן נוכחות גדולה יותר בסחר עם אסיה, במיוחד על קווים הנשלטים על ידי סין, יכולות להפיק תועלת מגמישות הייצוא הסיני בחודשים האחרונים, על פי לו.

ייצוא סין עלה בקצב מהיר יותר מהצפוי במהלך חודשיים הראשונים של השנה, לפני ההתקפות האמריקאיות והישראליות על איראן, מה שתומך גם במחירי השינוע ומחזק את השוליים.

ואמר ג'ודה לוין, ראש המחקר בפלטפורמת הזמנת השינועים "פרייטוס גרופ", כי למרות שההזמנות הוקפאו במזרח התיכון, ההשפעה עדיין לא הגיעה לדרגת משבר הים האדום הראשוני.

לוין הוסיף כי מנקודת מבט של שינוע קונטיינרים, רק כ-3% מהנפחים הגלובליים עוברים דרך מצר הורמוז.

אך חשיפה זו עשויה להפוך לרוח נגדית אם העימות יימשך, על פי לי אי קלאסקוב מ"בלומברג אינטליג'נס", שאמר: "אם המצר יישאר סגור מעבר לשלושה חודשים, העלייה במחירי האנרגיה תהיה אינפלציונית ופוגעת בביקוש".