Rapport : le gouvernement et le cycle d'emprunt bancaire sans fin au détriment d'une économie entière vacillant sous le poids de la destruction

-Analystes : le gouvernement et le cycle d'emprunt bancaire sans fin au détriment d'une économie entière vacillant sous le poids de la destruction

-La gestion de la crise financière dans sa forme actuelle menace la stabilité du secteur bancaire et prévient des conséquences économiques graves

-Question en attente de réponse : pourquoi le gouvernement ne recherche-t-il pas des solutions en dehors des banques après que ses emprunts aient dépassé 3,6 milliards de dollars ?

-Appels à une restructuration de l'appareil administratif de l'Autorité palestinienne, à l'exécution de réformes financières et à la prise de décisions audacieuses

-Appels à engager une bataille politique et juridique avec Israël pour récupérer les fonds de compensation plutôt que d'attendre l'inconnu.

Exclusif à « Sada News » : depuis des années, l'Autorité palestinienne n'a pas répondu à de nombreux conseils d'experts sur la nécessité de rationaliser son appareil administratif, et de réduire la facture salariale qui a affaibli « l'autorité » avant le 7 octobre 2023, puisque les employés du secteur public n'ont pas reçu leur salaire complet depuis novembre 2022, ce qui signifie que la crise financière traversée par l'Autorité palestinienne n'est pas le résultat de deux ans et demi de guerre, même si cette dernière a contribué à l'aggraver, mais elle est le fruit de nombreuses années de gestion de l'argent public et d'une augmentation des dépenses malgré les revenus limités.

La solution la plus simple est à haut risque

Cependant, l'Autorité nationale continue de recourir à des solutions « temporaires » pour gérer ses affaires financières dans une crise qui menace son existence comme l'a déclaré le ministre des Finances Dr. Stéphane Salama, car chaque fois que le gouvernement ferme les portes, il recourt à la solution la plus facile, qui est d'emprunter auprès du secteur bancaire, malgré les avertissements des experts selon lesquels la poursuite de cette politique menace la stabilité du secteur bancaire et constitue un danger pour sa capacité à résister, surtout dans un contexte d'augmentation des risques politiques et d'absence de garanties suffisantes et de solutions claires.

Les banques ont prêté au gouvernement plus que son capital

Des analystes et des économistes ont souligné que l'atteinte d'une dette gouvernementale d'environ 3,6 milliards de dollars signifie que, dans les faits, les banques ont prêté au gouvernement plus que sa base de capital d'environ 2,5 milliards de dollars, il n'est donc pas acceptable de faire davantage pression sur les banques pour obtenir des facilités bancaires pour financer les salaires ou autres, car cela devient un fardeau pour le système bancaire et menace sa stabilité, affirmant que le gouvernement doit chercher d'autres options et ne pas dépendre uniquement de l'augmentation de la dette publique et des emprunts aux banques, car cela a des implications graves tant sur la stabilité du système bancaire que sur le cycle économique.

Un expert économique dit à « Sada News » que l'emprunt du gouvernement auprès du système bancaire n'est pas une question ouverte indéfiniment, il y a des normes bancaires à respecter, en particulier que le gouvernement palestinien manque de certaines des conditions figurant dans les normes de Bâle, qui sont des règles internationales régissant le fonctionnement des systèmes bancaires à travers le monde pour garantir leur stabilité, y compris, par exemple, que l'entité gouvernementale recevant des prêts doit être un État souverain contrôlant ses ressources, ce qui implique la nécessité d'une Banque centrale, et que les budgets soient approuvés par un parlement élu, en disant : "Une politique sage dans la gestion des risques exige d'arrêter de donner des prêts au gouvernement dans un contexte d'augmentation des risques politiques, d'autant plus que ces prêts ne sont pas destinés à renforcer des projets de production, mais à payer des salaires, et il n'y a pas de gouvernement dans le monde qui emprunte pour payer des salaires, mais l'emprunt se fait pour la création de projets de développement ou de production".

Les experts estiment que le dépassement de la dette publique gouvernementale de 130 % par rapport au produit intérieur brut, et l'atteinte des prêts du gouvernement et de ses employés à environ (5) milliards sur environ (12) milliards de dollars en facilités accordées, déclenche le signal d'alarme pour le système bancaire afin d'éviter de graves perturbations de la continuité de leurs activités bancaires et opérationnelles, et ce qui découle de cette perturbation peut avoir des conséquences tsunamiques non seulement financières ou économiques, mais également sociales et politiques, à l'image de ce qui s'est passé dans de nombreux pays, y compris des voisins, où l'économie de l'État s'est complètement effondrée et son contrat social et politique s'est défait après que la confiance dans le système financier et bancaire, en particulier, s'est effondrée, ce qui a été la goutte d'eau qui a fait déborder le vase et a amené les gens, même parmi ceux qui soutenaient, à réorganiser leurs rangs sociaux et politiques.

Il ajoute : "En Palestine, le système bancaire jouit encore de solidité et de stabilité, notre situation est globalement meilleure que celle de certains pays arabes frères, mais la poursuite du gouvernement à obtenir des facilités sans garanties de remboursement peut engendrer des risques graves". Il souligne que donner au gouvernement, à ses employés et aux entreprises qui fournissent des services, une proportion élevée de facilités signifie privation du cycle économique de facilités qui devrait soutenir des projets de production".

Appel à des solutions en dehors du secteur bancaire

L'expert a appelé le gouvernement à chercher d'autres solutions en dehors du secteur bancaire, notamment par la restructuration de son appareil administratif pour réduire les dépenses, ainsi que par l'établissement d'un plafond pour les salaires gouvernementaux, et peut-être aussi en accordant des congés sans solde à certains groupes professionnels à l'instar d'autres pays, tout en attendant la fin de la crise, à commencer par les États-Unis qui dominent le monde politiquement, économiquement et militairement, ainsi que la recherche de secteurs gouvernementaux à céder ou à vendre des actifs appartenant à l'État.

Il a également souligné la nécessité de ne pas parier sur l'avenir et d'attendre "l'inconnu", appelant l'Autorité palestinienne à engager une bataille politique et juridique avec Israël pour récupérer les fonds de compensation car ils représentent les deux tiers des revenus du trésor public, et l'Autorité ne peut continuer à fournir des services essentiels aux citoyens sans eux.

Avertissement sur les risques structurels pour l'économie et le secteur bancaire

De son côté, l'expert économique Dr. Saïd Sabri déclare à Sada News que face à la crise financière croissante à laquelle l'Autorité palestinienne est confrontée, une question fondamentale se pose sur les dangers de continuer à dépendre du secteur bancaire comme principale source de financement du déficit financier.
Il dit : "Les banques palestiniennes ont joué au cours des dernières années un rôle important dans la fourniture de liquidités au gouvernement par le biais de prêts et de facilités de crédit, ce qui a contribué à maintenir un minimum de stabilité financière pendant des périodes difficiles. Cependant, la poursuite de cette approche dans les conditions économiques actuelles pourrait créer un ensemble de risques structurels pour l'économie et le système bancaire simultanément".

Dr. Sabri confirme que le premier de ces risques réside dans l'augmentation du degré d'exposition des banques à la dette gouvernementale. Plus le pourcentage de prêts accordés au gouvernement dans le cadre des portefeuilles de prêts augmente, plus la sensibilité du secteur bancaire aux risques souverains augmente. Il souligne que le volume des prêts du secteur bancaire aux banques reflète le rôle important que le secteur bancaire a joué dans le soutien à la stabilité financière au cours des dernières années, mais en même temps, cela augmente le degré de sensibilité des banques à tout éventuel défaut de paiement dans les finances publiques ou retard de remboursement.

Quant au deuxième risque -selon Sabri- il est lié à l'impact de cela sur le cycle économique. Lorsque les liquidités bancaires se dirigent de plus en plus vers le financement du gouvernement, la capacité des banques à financer le secteur privé, en particulier les petites et moyennes entreprises qui représentent le pilier de l'économie palestinienne, diminue.

Il dit : "Ce phénomène est économiquement connu comme la concurrence du secteur public sur le secteur privé, où l'expansion de l'emprunt gouvernemental réduit les opportunités de financement disponibles pour l'investissement et la production, ce qui a un impact négatif sur la croissance économique et les opportunités d'emploi".

Il souligne que la poursuite de ce modèle de financement pourrait exercer des pressions supplémentaires sur la stabilité du système bancaire lui-même. Les banques palestiniennes gèrent leurs activités sur des bases purement professionnelles et tirent de cet engagement envers ces normes la confiance que leur accorde le public, en particulier les déposants, puisque les banques dépendent largement de la gestion adéquate de leurs niveaux de liquidités pour atteindre un équilibre soigneusement calculé entre les exigences de tous leurs interlocuteurs, y compris les déposants, les emprunteurs et les banques correspondantes étrangères
La nécessité d'exécuter des réformes financières
  
En ce qui concerne les solutions, Dr. Sabri dit à Sada News qu'il est nécessaire que l'Autorité palestinienne se tourne vers des options qui réduisent la pression sur le secteur bancaire plutôt que de l'accentuer. Cela commence par des réformes dans les finances publiques, y compris l'amélioration de l'efficacité de la collecte des impôts, l'élargissement de l'assiette fiscale, ainsi que le contrôle des dépenses publiques et leur orientation vers des secteurs de production qui génèrent une croissance et des revenus durables.

Le gouvernement peut également diversifier ses sources de financement par des instruments alternatifs tels que les obligations de développement ou des instruments de financement ciblant les Palestiniens expatriés et les institutions d'investissement, ce qui permettrait d'attirer de nouvelles économies sans dépendre excessivement des banques locales. De plus, la coopération avec les institutions financières internationales peut être renforcée pour fournir des lignes de financement à faible coût liées à des programmes de réforme économique.

Sabri estime qu'à moyen terme, la solution la plus durable est liée à la stimulation de la croissance économique elle-même. Plus la base de production s'élargit et les revenus locaux augmentent, moins le besoin d'emprunt intérieur sera pressant. Ainsi, il serait possible de réorienter les liquidités bancaires vers le soutien à l'investissement et au secteur privé, ce qui constitue une véritable base pour renforcer la stabilité économique et financière en Palestine.