המניות הגלובליות עולות עם ירידת הנפט לקראת ישיבת הפדרל ריזרב

סדאניוז - עליית המניות הגלובליות נמשכת ליום השלישי, כשמשקיעים מתגברים על המתחים הגיאופוליטיים לטווח הקצר ומחפשים סימנים ליציבות, למרות שהמלחמה באיראן ממשיכה לבלבל את שוקי האנרגיה ולעורר חששות על האינפלציה. הנפט ירד.

מדד ה"MSCI לכל המדינות", שהוא המדד הרחב ביותר למניות עולמיות, עלה ב-0.3% בסדרת העלאות הארוכה ביותר שלו ביותר מחודש. המניות האסייתיות עלו ב-1.6%, בראשות מניות של צ'יפים זיכרון כמו "סמסונג אלקטרוניקס", שמוזכרות כפחות חשופות למלחמה במזרח התיכון.

חוזים עתידיים על מדדי המניות האמריקאיות והאירופיות עלו, מה שמעיד על אפשרות להמשך העליות באזורים אחרים. תנועות אלו משקפות אופטימיות זהירה למרות שאין אינדיקציות לסיום הסכסוך במזרח התיכון.

הירידה בברנט ב-2% תרמה לתמיכה במורל, כשהוא נסחר בסביבות 101 דולר לחבית. הנפט ירד לאחר שעיראק הגיעה להסכם לשוב לייצוא דרך טורקיה, תוך הימנעות ממצר הורמוז, ובזמן שהארצות הברית חידשה את מאמציה להפעיל מחדש את המסלול הימי המרכזי הזה.

השוקים מנסים להחזיק מעמד למרות זעזועי האנרגיה

סגירת מעצר כמעט מוחלטת של מצר הורמוז בלבלה את שוקי האנרגיה, כשהשפעת הזעזוע התפשטה למניות ואגרות חוב, وسط חששות שהגברת מחירי הנפט תזין את האינפלציה.

היכולת של מקבלי ההחלטות להגיב היא בראש מעייניהם של המשקיעים, במיוחד לקראת החלטת הפדרל ריזרב לגבי שיעורי הריבית בהמשך יום רביעי.

אמר פואד רזאק זדה ב"Forex.com": "ישנו תחושה הולכת ומתרקמת שהשווקים מנסים להביט מעבר למתחים הנוכחיים". הוא הוסיף: "עם זאת, השווקים לא נושרים בעקבות המתחים הללו. אם הסכסוך יימשך זמן רב, הסיכון הוא שזה יתחיל לדחוף שוב את שוקי המניות".

בהתפתחויות הגיאופוליטיות, הנשיא האמריקאי דונלד טראמפ ויתר על מאמציו לגייס שותפים למלחמה, וביקר את בעלי הברית שסירבו בפומבי לקריאותיו, למרות שהוא חזר שוב על כך שהסכסוך יסתיים בקרוב.

אמר היטושי אסואקה, ראש האסטרטגיים ב"Asset Management One", כי ההערה של טראמפ שאינו זקוק לשיתוף פעולה מנאט"ו או ממדינות אחרות "הזינה את השווקים בפועל מבחינת שהמצב עשוי לא להתרקם במלחמה כוללת".

עם זאת, ארצות הברית וישראל המשיכו לתקוף בהיעדר בהירות לגבי מתי הסתיימו המבצע, ואמרה ישראל שהיא חיסלה את ראש הביטחון האיראני עלי לריג'אני במהלך מבצע במהלך הלילה.

גם טראמפ איים להרחיב את התקיפות כך שיכללו את האי ח'ארג', מרכז הייצוא העיקרי של הנפט באיראן, בעוד מדינות המפרץ המשיכו להתמודד עם תקיפות מטוסים בלתי מאוישים ומשגרים איראניים.

סיכויים ליציבות השווקים למרות התנודות

אמר האסטרטג הותיק לואיס נבילייר: "על המשקיעים לצפות להימשכות התנודות עד שיימשכו מצבי האנרגיה". הוא הוסיף כי הרווחים ממניות אמריקאיות למרות עליית מחירי הנפט משקפים ציפיות לרווחים חזקים וצמיחה כלכלית.

בהיבטים אחרים של השוק, מדד הדולר לא רשם שינוי משמעותי, ואיגרות החוב עלו, כאשר התשואות של האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים ירדו ב-2 נקודות בסיס ל-4.18%. בשוק הסחורות, מחיר הזהב ירד קלות, והוא נסחר בסביבות 5000 דולר לאונקיה.

האנליסט הכלכלי макро של "בלומברג" ברנדן פאגאן ציין כי "היציבות במחירי הנפט תומכת בביקוש לאיגרות חוב, אך בהיעדר ירידה מתמשכת בלחצי המחירים, השווקים נשארים מונעים יותר על ידי המתחים הפוליטיים מאשר על ידי מדיניות מוניטרית".

צפייה להחלטת הפדרל ריזרב

הפוקוס בהמשך יום רביעי יועבר לפדרל ריזרב, אשר צפוי באופן רחב להותיר את שיעורי הריבית ללא שינוי, כשהעניין יתמקד כיצד יגיב אם השפעות המלחמה ידרדרו את מטרות המדיניות שלו לכיוונים סותרים.

סוחרי האג"ח צמצמו חלק מהסיכונים החזקים שהניעו את השווקים לקבוע את הוצאות הריבית השנה.

בעוד שלא צפוי שינוי ביום רביעי, מכיני ההחלטות יקבעו את תחזיותיהם למסלול שיעורי הריבית בחודשים הקרובים. כמו כן, הסוחרים יבדקו את מסיבת העיתונאים של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאואל, לקבלת תובנות על העלייה במחירי האנרגיה לעומת סימנים לחולשה בשוק העבודה.

כתב טוני סיקמור, אנליסט השוק ב"IG Australia", במכתב: "אם הסכסוך יימשך זמן רב וידחוף את מחירי האנרגיה, ובכך את האינפלציה, לעלייה, זה יחזק עוד יותר את כוחו של הדולר האמריקאי, ויקטין את הסיכויים להנחות מצד הפדרל ריזרב."