La domination du dollar numérique... L'Europe va-t-elle se réveiller ?

SadaNews - Le secteur financier européen connaît une intensité dans les expérimentations de la technologie blockchain, et le réseau bancaire "SWIFT" lance un plan pour créer un registre distribué, tandis que neuf banques, dont "ING Groep" et "Unicredit", se préparent à lancer une monnaie stable libellée en euros.

L'euro numérique émis par la Banque centrale européenne s'approche de son apparition, tout comme le règlement entre banques par la technologie "blockchain". Et on peut comprendre pourquoi ceux qui ont vécu le moment où "Bitcoin" était perçu comme mauvais et "blockchain" comme bon en 2015, pensent qu'ils sont entrés dans une machine à remonter le temps que H.G. Wells a décrite.

La peur de rater des opportunités est-elle revenue ? Peut-être. Les monnaies stables continuent d'être largement utilisées pour le trading de tokens spéculatifs tels que "Bitcoin", même avec la prévision de "Citigroup" d'émettre jusqu'à 4 trillions de dollars de monnaies stables d'ici 2030.

Mais des loups affamés sont à la porte, avec la Silicon Valley assoiffée d'une part de financement plus importante qui s'étend à l'intelligence artificielle. La réglementation des cryptomonnaies a ouvert des opportunités de concurrence et lancé des milliers de monnaies stables. Même si les prêteurs de financement traditionnel espèrent secrètement qu'aucune d'elles ne revienne sur le devant de la scène, ils s'inquiètent également de rater la chance de rattraper le numérique et de perdre davantage de revenus s'ils ne participent pas.

Guerres froides et chaudes auxquelles l'Europe fait face

Cependant, pour l'Europe, on peut dire que la transformation est avant tout géopolitique. L'émergence de la monnaie numérique a offert l'opportunité de se défaire de la dépendance à des réseaux tels que "Visa" et "Mastercard", que certains considèrent comme des outils de domination similaires à ceux de Trump, tandis que la présence de drones russes incite à un renforcement de la puissance.

Pendant ce temps, la guerre froide des paiements exige de nouvelles armes, alors que le plan de la monnaie numérique chinoise s'oppose à la volonté de la Maison Blanche de maintenir la domination du dollar via les monnaies stables.

L'euro numérique... Une nécessité pour la stabilité du système financier en Europe

La semaine dernière, Agnès Bénassy-Quéré, responsable à la Banque de France, a averti que la zone euro n'est pas à l'abri de "l' dollarisation numérique ", en comparant la part de "Tether" et de "Circle Internet Group" à 90% du marché des monnaies stables et à une taille de 255 milliards de dollars, à la situation de monopole de "Visa" et "Mastercard".

Pour un continent riche en banques et en retard sur le plan technologique, c'est un appel à l'action. Floris Looij, directeur exécutif d'"ING", qui dirige la dernière initiative de sa banque en matière de monnaies stables dans des cas d'utilisation potentiels comme le secteur du voyage, où les paiements se déroulent souvent à travers plusieurs banques correspondantes, a déclaré : "Si l'Europe n'innove pas, d'autres le feront". Il ajoute que les avantages de coopérer avec d'autres banques résident dans l'établissement de normes et le maintien de la confiance des clients.

Dépasser les craintes liées à la vie privée

Cela explique également pourquoi la Banque centrale européenne progresse dans l'émission de l'euro numérique de manière centralisée, malgré les craintes des consommateurs concernant la vie privée et le rejet de ceux qui estiment qu'un modèle comme celui des États-Unis centré sur les monnaies stables privées serait suffisant.

Cela pourrait servir de stimulus pour le secteur financier pour organiser ses affaires techniques et se préparer à un changement à plusieurs niveaux, du commerce de gros au commerce de détail, sinon il risque de perdre davantage au profit des États-Unis et de la Chine.

Cela pourrait être une pierre angulaire pour une union des paiements européens plus intégrée. Et cela pourrait fournir une option de secours pour l'argent public dans un monde sans espèces. Décrire l'euro numérique comme une solution cherchant un problème risque de répéter les erreurs du passé - en 2014, lorsque "Apple" a lancé "Apple Pay", on l'a également décrit comme une solution cherchant un problème. Le timing est le facteur déterminant.

Les monnaies stables... vont-elles redessiner la carte des marchés financiers ?

D'ici, apparaît le scénario optimiste que cette fois-ci pourrait être tout à fait différent. Kenneth Rogoff écrit dans son livre "Notre dollar, votre problème" : "L'euro détient déjà une part de marché importante. Si l'euro numérique se développe à une époque où l'Europe se renforce tandis que les États-Unis déclinent, alors la possibilité d'étendre la portée de l'euro numérique pourrait soudainement devenir une réalité".

Cependant, les avertissements habituels s'appliquent. L'argent a tendance à échouer, tout comme le lien entre les monnaies et les expériences "blockchain". Et les effets indésirables des changements radicaux pourraient entraîner des chocs encore plus importants à venir. Il est peut-être bon qu'il existe pour chaque expérience radicale en "blockchain" des plans plus simples pour moderniser les paiements traditionnels, les rendant plus rapides, moins chers et plus compatibles.

Connecter les systèmes de paiement européens

Joachim Samuelsson, de la société "Crunchfish" dédiée aux paiements, a déclaré que le véritable avenir de l'argent pourrait résider dans la connexion des systèmes de paiement instantané nationaux et régionaux existants, tels que le "Pix" brésilien et le "UPI" indien, à la zone euro, sans qu'aucune technologie "blockchain" ne soit à l'horizon.

Aucune quantité d'actifs numériques ne pourra combler les lacunes flagrantes existant dans une union monétaire européenne incomplète, alors que les fusions bancaires transfrontalières suscitent encore du mécontentement politique, ainsi que l'absence de consensus concernant les dettes émises conjointement.

Mais un système de paiement souverain plus moderne, construit en collaboration avec des entreprises comme "Revolut" et "Klarna", pourrait renforcer les atouts de l'Europe. Le concept de "Bitcoin" n'est plus aussi menaçant, et la "blockchain" n'est plus aussi bénéfique qu'auparavant... et ce n'est pas une mauvaise chose.